Nota del Editor
Este artículo fue contribuido por Rick Snyder. Rick es un residente de larga data en Cuenca y ha sido muy generoso con su tiempo y esfuerzo ayudando a numerosas causas que benefician a la comunidad. Estamos agradecidos de que esté dispuesto a compartir su expertise financiero con los lectores de YapaTree y confiamos en que vos también te beneficiará.
Es verdad que podés obtener interés anual del 10%+ en el dinero depositado en Ecuador. Pero ¿cuál es la trampa? ¿Cómo pueden ofrecer tasas de interés tan altas? En realidad no es tan complicado. Las instituciones financieras ecuatorianas pueden pagar mucho más interés que las de EE.UU. porque obtienen tasas de interés mucho más altas en el dinero que prestan. Esto puede ser tan alto como 16%.
Entonces, pueden permitirse ofrecer tasas más altas y deben hacerlo para competir con otras instituciones por tu plata de inversión. Pero las tasas de Depósitos a Plazo Fijo varían mucho en Ecuador según el sector e institución. De hecho, no todos los Depósitos a Plazo Fijo son iguales y no todos pagan 10%.
A continuación hay consejos para ayudarte a encontrar el mejor Depósito a Plazo Fijo para vos.
¿Qué es un Depósito a Plazo Fijo?
Un Depósito a Plazo Fijo es una inversión por un período fijo que devuelve pagos de interés al inversionista. El monto de pago y la tasa de interés generalmente aumentan con la cantidad invertida, el período de tiempo del depósito y el riesgo percibido del mercado de la institución específica y su sector financiero.
Los 3 sectores financieros bajo la ley ecuatoriana son:
Bancos públicos
Bancos privados; y
Cooperativas.
Los pagos de interés pueden realizarse a intervalos regulares durante la vida del depósito, al vencimiento o incluso pagarse por adelantado en el momento de la apertura.
Tanto los Bancos como las Cooperativas de Ahorro Y Crédito (similares a las Cooperativas de Crédito de EE.UU.) ofrecen Depósitos a Plazo Fijo, así como cuentas corrientes y de ahorros. Los bancos típicamente ofrecen tasas de interés más bajas en los Depósitos a Plazo Fijo porque se perciben como más seguros mientras que las cooperativas ofrecen tasas de interés más altas porque se perciben como menos seguras.
Cada institución establece sus propios montos de inversión mínimos, tasas, términos y políticas de retiro anticipado y penalizaciones, sujeto a la ley ecuatoriana.
Te estamos proporcionando algunos consejos que te harán un comprador informado de Depósitos a Plazo Fijo. Pero no realizamos una encuesta exhaustiva de todas las instituciones y no podemos recomendar instituciones específicas o estrategias de inversión. Y vale la pena notar que no encontramos mucho en términos de asesoramiento de inversión en las instituciones que contactamos.
Estrategias Comunes de Inversión en Depósitos a Plazo Fijo
Una de las razones centrales por las que los expatriados eligen invertir en un Depósito a Plazo Fijo ecuatoriano es obtener residencia. Si querés una Visa de Inversionista, debés invertir en un Depósito a Plazo Fijo de 2 años valuado en $42,500 o al menos eso en propiedad inmueble - solo asegurate de que el valor avalúo sea mayor a $42,500 y no solo el valor de venta.
O si tu objetivo es invertir la cantidad máxima cubierta por el Seguro de Depósitos del asegurador del gobierno, COSEDE, podés invertir un total de hasta $32,000 en uno o más Depósitos a Plazo Fijo en una sola institución y esperar que COSEDE te reembolse hasta esa cantidad en caso de un cierre forzado.
El período de tiempo que elijas debe depender de cuánto tiempo podés estar cómodo sin acceder a los fondos invertidos.
Algunas opciones de inversión comunes:
Invertir por 12 meses y dejar que el Depósito a Plazo Fijo se renueve por otro año; o
Invertir por 2 o más años para obtener pagos de interés más altos y tener el interés reinvertido para que crezca el valor del depósito mientras el interés gana interés (capitalización).
A algunos les gusta la idea de invertir para ganar suficiente ingreso de interés para vivir realmente. Si bien es verdad que podés invertir $200,000 en Depósitos a Plazo Fijo al 10% de interés generando $20,000 por año, puede no ser prudente invertir la mayoría de tu capital en un solo tipo de inversión o en una sola institución.
Muchos expatriados guardan solo una fracción de su plata en Depósitos a Plazo Fijo ecuatorianos para diversificar algunas de sus tenencias a tasas mucho más altas de lo que podrían obtener en EE.UU., mientras dejan el resto en fondos mutuos estadounidenses, bonos o bienes raíces, etc.
Cómo funciona el Seguro de Depósitos*
COSEDEes el brazo de Seguro de Depósitos del gobierno ecuatoriano que paga a los depositantes hasta $32,000 en caso de cierre forzado y tienen un historial de hacerlo. Y ayuda saber que COSEDE también asegura que los inversionistas más pequeños sean reembolsados antes que los inversionistas más grandes.
Nos dijeron algunos representantes que inversiones totales hasta $32,000por depositanteestán cubiertas en:
Todos los bancos principales, por ej., Produbanco, &
Cooperativas grandes (con más de $80,000,000 en activos) como JEP, la más grande en Ecuador.
Pero, hemos recibido reportes conflictivos sobre si la cobertura de $32,000 es por sector, no por institución. Contactamos a varios abogados bien considerados en un esfuerzo por confirmar el alcance de este seguro. Desafortunadamente, no hubo consistencia así que no podemos aclarar esto para vos.
Esto tiene implicaciones importantes para aquellos que quieren maximizar la cobertura para inversiones mayores a $32,000.*
Además, la cobertura del seguro de depósitos es mucho menor a $32,000 en cooperativas con menos de $80,000,000 en activos. Algunas instituciones pequeñas y localizadas no están cubiertas pero las más familiares para los expatriados están cubiertas al máximo de $32,000.
Del sitio web de COSEDE, JEP tiene Seguro de Depósitos hasta $32K
Verifica si una institución está asegurada y su nivel de cobertura de COSEDEaquíen el sitio web de COSEDE. El sitio también tiene buen contenido de seguro de depósitos incluyendo videos,cursos de capacitación en líneamás mucho texto traducible al inglés con herramientas como Google Translate o la traducción del navegador Chrome.
Por cierto, una institución cerrada debe cumplir con sus compromisos de COSEDE de $32,000 Y reembolsar depósitos de inversionistassobre $32,000.Pero no hay garantía de la cantidad de reembolso ni un período de tiempo específico para recibir montos por encima del máximo asegurado de $32,000. Y sin importar cuánto de tu inversión original sea devuelto, no recibís interés.
* Hay algunas sutilezas en la ley de Herencia ecuatoriana y su cobertura de Seguro de Depósitos que sugieren algunas estrategias diferentes para designar beneficiarios y para estrategias de inversión en Depósitos a Plazo Fijo que proporcionarán múltiplos de cobertura de $32,000. Estamos investigando estos temas y esperamos presentarlos en un próximo artículo.
Lo que mi Depósito a Plazo Fijo pagará y cuándo
Las tasas de interés varían del 2% al 14%. Podés elegir diferentes combinaciones del período de tiempo y cantidad de inversión de la lista de productos estándar de una institución o solicitar que se adapte una para vos. Las combinaciones pueden ser por tan poco como $100 por un mes o tanto como $100,000+ por 3.5+ años. Dependiendo de la institución, a menudo podés elegir con qué frecuencia recibís interés: mensual, trimestral o anualmente, etc.
Aquí hay algunos ejemplos deinterés total pagadoal final de un Depósito a Plazo Fijo de 2 años de $32,000 capitalizado mensualmente:
Bancos principales @ 4% =$5,202
Cooperativas @ 8% =$8,119
Los inversionistas también pueden negociar tasas más altas si aumentan la cantidad o el período de tiempo invertido.
Instituciones bien conocidas como las mostradas en este artículo ofrecen simuladores en línea para ayudarte a llegar a la cantidad de interés que recibís. La mayoría te muestra su tasa de interés en el simulador, mientras ingresás la cantidad invertida y período de tiempo. Algunos, comoCooperativa JEP, también publican tasas por separado.
Algunos ejemplos de simuladores son:Produbanco,Banco del Austro,Banco de Guayaquil,Cooperativa JEP,Cooperativa Policía Nacional,Cooperativa CREA&Cooperativa Cooperco.
Ten cuidado de que diferentes simuladores usan diferentes supuestos sobre la frecuencia de capitalización y la frecuencia de pagos de interés. (por ej. mensual vs. anualmente) lo que hace una diferencia en el cálculo del ingreso de interés. Entonces, para comparar retornos en dólares entre bancos, necesitás conocer los supuestos y ajustar los resultados en cada simulador.
Por otro lado, si podés obtener las tasas aplicables y supuestos, puede ser más fácil usar un simulador neutral como el de abajo en su lugar. Por último, asegurate de restar el 2% de tu cálculo de interés total por impuestos que la institución retendrá para el gobierno.
Haz un listado corto de instituciones
El artículo menciona solo algunos ejemplos de docenas de instituciones que ofrecen Depósitos a Plazo Fijo. No realizamos una encuesta del mercado ni estamos recomendando instituciones específicas.
Pero podés crear tu propio listado corto basado en las tasas que apoyen tus objetivos de inversión, así como los activos totales de una institución, calificación de riesgo más la disponibilidad de representantes que hablen inglés (todos los mencionados tienen al menos uno).
Te recomendamos que selecciones tu institución de inversión en Depósito a Plazo Fijo separadamente de tu elección para efectivo diario y pago de facturas. Te resultará más fácil lograr tus objetivos de inversión enfocándote solo en la inversión y no en factores no relacionados como la proximidad a tu hogar o el tamaño de la red de cajeros automáticos.
Tu Apetito de Riesgo
Primero, recordá que los CD's de instituciones aseguradas por COSEDE están cubiertos hasta $32,000. El seguro mitiga el riesgo percibido más alto de pérdida para montos hasta $32,000. En otras palabras, si invertís en una institución menos segura para obtener una tasa de interés más alta, entonces factores como un nivel de activos más bajo y una calificación de riesgo más débil pueden ser menos importantes para vos al seleccionar una institución. De todas formas, es buena idea que revises la solidez financiera de cada institución y es fácil hacerlo.
Para bancos, recopilá información de la Superintendencia de Bancos
Conseguí estados financieros incluyendo activos, calificaciones de riesgo y otra información útil para bancos en el sitio web del regulador bancario,Superintendencia de Bancos.
Para cooperativas, recopilá detalles de SEPS
Usá el siguiente enlace para ver si una cooperativa está regulada porSEPSSuperintendencia de Economía Popular y Solidaria.Te recomendamos que evites cualquier institución no regulada.
Las instituciones financieras son evaluadas por una o más agencias calificadoras de riesgo e instituciones publican certificados de calificación en sus sitios web. Algunos, pero no todos, también publican sus estados financieros en sus sitios web pero también los encontramos buscando en GoogleInforme de Gerencia (nombre del banco o cooperativa.)o solicitando la copia más reciente a un representante.
Si querés considerar las finanzas nacionales en tu decisión de inversión en Ecuador, vas a encontrar un montón de información en lugares comoWorldbank Overview&Economist Intelligence Unit
Los obstáculos, procedimientos y sanciones para retiro anticipado
Si invertís en un CD de 2 años para una Visa de Inversionista, podés recibir el interés mensual pero los abogados advierten que liquidar antes del vencimiento es muy difícil. Y para CD's que no son de visa, la liquidación anticipada es posible pero puede requerir asistencia legal. Generalmente, a menos que podás documentar una emergencia médica o alguna otra circunstancia muy excepcional, la liquidación anticipada es dolorosa, costosa e improbable.
Incluso si tenés éxito, preparáte para perder (como mínimo) el interés no pagado y la diferencia entre el interés que hubieras ganado con el vencimiento completo y el interés más bajo pagable por el tiempo que realmente mantuviste el CD.
Conseguí las políticas y procedimientos por escrito antes de que inviertas y recordá que pueden variar según la institución.
Renovaciones
Las instituciones dependen muy fuertemente de depósitos (versus préstamos) para financiar los créditos que otorgan y sus operaciones. Entonces, les encanta tus depósitos y resisten tus retiros. Los CD's pueden tener disposiciones de renovación automática. Si no los notificás a tiempo para prevenir una renovación automática, podés encontrar que es muy difícil acceder a esos fondos porque han sido reinvertidos.
Si te perdés tu ventana, podés enfrentar desafíos para obtener tu dinero antes de tu nueva fecha de vencimiento. Entonces, antes de que inviertas, especificá si una renovación automática es aceptable. Y sin importar las reglas de renovación a las que aceptes, conseguilas por escrito y marcá tu calendario con una fecha de notificación cumplida.
Incluso puede ser prudente que visites la institución una semana antes de tu fecha de vencimiento solo para verificar nuevamente que esa fecha siga siendo correcta. Hemos visto algunos reportes de expatriados en problemas que inexplicablemente han tenido sus fechas de vencimiento cambiadas por solo cuestión de días, pero es suficiente para forzar la renovación automática.
Beneficiarios
Determiná quién debería recibir tus inversiones y puede liquidarlas rápidamente si morís. Si una institución no coopera contigo para agregar el nombre de un beneficiario o el nombre de un copropietario a tu cuenta de CD, buscá en otra parte antes de invertir. No es inusual que los depositantes o sus herederos contraten a un abogado para tomar posesión y liquidar un CD, especialmente cuando el depositante no siguió los requisitos de designación de beneficiario.
Si no nombrás un beneficiario, entonces la ley de herencia ecuatoriana se aplicará y tu dinero puede ir a un miembro de la familia diferente a quien querés que lo reciba.
Te recomendamos que busques consejo de un Abogado competente al hacer tu testamento para cubrir específicamente qué hacer con tu CD.
Palabras Finales
Los CD's se ofrecen en una amplia variedad de formas y tamaños y pueden producir algunos ingresos de interés sorprendentemente altos. Pero con tasas más altas pueden venir riesgos más altos y hay restricciones severas en la liquidación anticipada.
Hay diferencias significativas entre instituciones financieras pero el seguro de depósito de COSEDE protege a un depositante hasta $32,000. Solo tenés cuidado de no poner todos tus huevos de inversión en una sola canasta de CD.
Si querés hablar con un representante que hable inglés de las instituciones en este artículo, podéscontactarnos aquíy con gusto te proporcionaremos la referencia.